11月26日板块复盘:钴锂底部确认!看好2020年投资机会 围绕五条主线布局(附图表)

【11月26日板块复盘:钴锂底部确认!看好2020年投资机会 围绕五条主线布局(附图表)】民生证券认为,钴锂底部确认,看好明年投资机会,预计2020年新能源汽车销售明显好转。(1)钴:2020年将迎来供需紧平衡,钴价中枢逐步上移。(2)锂:8月以来锂矿不断退出,明年供给收缩预期较强,尽管行业仍供大于求,但底部已获确认,锂盐价格或将维持震荡,看好高价库存消化后的锂企利润修复。当前标的跌幅已反映供大于求的基本面。钴锂价格短期受动力电池开工影响或维持震荡,但随着供给收缩和需求的改善(新能源+5G),明年投资机会相对确定。

  今日(11月26日)A股三大股指小幅高开后,早盘沪指围绕2900点关口上下窄幅震荡,而在科技股异动助力下,创业板指有所表现;午后股指仍旧维持窄幅波动,不过伴随着北向资金进入步伐加大,三大股指全线飘红。截至收盘,沪指上涨0.03%,收报2907.06点;深证成指上涨0.53%,收报9677.23点;创业板指上涨1.04%,收报1679.08点。

  另外,截至今日(11月26日)收盘,小编根据东方财富Choice数据显示,两市平盘股有225只,A股市场包括ST股、*ST股在内,共有2062只股票下跌,其中下跌7%以上个股占比为0.64%。

  与此同时,两市包括新股在内,共1428只个股迎来上涨,其中上涨7%以上个股占比0.99%。目前A股市场仍处于震荡调整期,行业与概念板块涨跌不一,整体性机会较小,结构性机会仍存。广州万隆表示,今日单日北上资金净流入超240亿元,年内MSCI最后一次权重因子调整兑现。具体来看,增量资金方面,在被动配置得到兑现之后,也面临增量减弱的影响。而部分机构重仓板块仍面临业绩考核前后调仓减仓压力。因此在资金面仍有边际减量压力的情况下,展望短期行情将会延续弱势震荡表现为主。另外,今日两市共有40只个股涨停,多数集中于OLED、锂电池等板块。

  板块方面:

  一、电子器件

11月26日板块复盘:钴锂底部确认!看好2020年投资机会 围绕五条主线布局(附图表)

  中泰证券指出,4G时代千元智能手机驱动用户快速迁移,经济型机型将同样是5G时代加速迁移的核心手段。智能手机是5G终端规模发展的先发产品,消费者换机诉求有望超预期。5G时代,手机品牌格局和上游产业链有望迎来新机遇。ODM领域可能呈现龙头厂商平台化趋势,5G手机产业链也将迎来重大技术变革和新的产业空间。

  渤海证券认为,5G的到来将会带来终端设备和数据量的飞速增长,将拉动对网络安全的需求,同时,数据量的增长也给人工智能提供了大数据基础,有助于人工智能领域的进一步发展。继续维持行业“看好”的投资评级。板块方面,建议积极关注区块链、金融科技、云计算、人工智能、工业互联网、自主可控、网络安全板块。

  华泰证券分析,从海外对比来看,我国企业整体上云率与发达国家差距明显,随着5G到来,国内云计算产业发展确定性较高,而政策层面对于云计算也高度重视。综合来看:(1)核心硬件是受益于云计算产业发展周期的alpha品种,行业增长确定性较高;(2)基础软件除了受益于行业增长外,同时受益于自主可控条件下的国产化替代,但存在一定技术替代的不确定性,属于beta品种;(3)网络安全同时受益于行业增长的确定性以及自主可控带来的国产化替代空间,兼具alpha和beta属性。

  二、锂电池

11月26日板块复盘:钴锂底部确认!看好2020年投资机会 围绕五条主线布局(附图表)

  民生证券认为,钴锂底部确认,看好明年投资机会,预计2020年新能源汽车销售明显好转。(1)钴:2020年将迎来供需紧平衡,钴价中枢逐步上移。(2)锂:8月以来锂矿不断退出,明年供给收缩预期较强,尽管行业仍供大于求,但底部已获确认,锂盐价格或将维持震荡,看好高价库存消化后的锂企利润修复。当前标的跌幅已反映供大于求的基本面。钴锂价格短期受动力电池开工影响或维持震荡,但随着供给收缩和需求的改善(新能源+5G),明年投资机会相对确定。

  中原证券指出,我国新能源汽车销售短期承压,预计2020年将稳步增长。2020年建议围绕如下主线布局:一是欧洲新能源汽车开启,对应电池和上游材料企业将受益;二是特斯拉及其电池工厂配套企业;三是全球智能手机恢复增长且我国智能手机品牌份额持续提升,相关标的将受益;四是碳酸锂、氢氧化锂等产品价格将基本触底,下游需求增长使相关标的长期受益;五是动力电池等行业集中度提升使细分领域龙头长期受益行业增长。